Finanzplatz Bahrain – Fondsgründung eines CIU und empfehlenswerte Internationale Banken!
(20.09.09)Das Königreich Bahrain ist ein aus 33 Inseln bestehender Inselstaat, gelegen in einer Bucht des Persischen Golfs. Östlich von Saudi-Arabien und westlich von Katar. Nur sechs der Inseln sind jedoch ständig besiedelt. Die Inseln sind sehr flach, die höchste Erhebung ist der Djebel Dukhan mit lediglich 134 Metern. Der Großteil der bahrainischen Ölquellen liegt hier. Der 25 Kilometer lange King-Fahad-Damm verbindet Bahrain mit Saudi-Arabien. Die Hauptstadt von Bahrain ist Manama mit circa 160.000 Einwohnern. Insgesamt leben in Bahrain über 1 Million Menschen. Bahrain ist seit dem Jahre 2002 eine konstitutionelle Erbmonarchie (vergleichbar mit Liechtenstein) und einem König als Staatsoberhaupt. Das bedeutet eine Zwei-Kammern Legislative (Parlament) mit gewähltem Unterhaus und Oberhaus wobei das Oberhaus vom König ernannt wird. Männer und Frauen sind politisch gleichberechtigt und die Justiz ist unabhängig von König und Parlament.
Der Internationale Finanzplatz
Das Königreich und Emirat ist mittlerweile ein gewachsener und attraktiver, internationaler Finanz- und Bankenstandort. Viele internationale Banken und Finanzdienstleistungsinstitute sind mittlerweile in Bahrain registriert und vertreten, was vor allem an der liberalen und innovativen Wirtschaftspolitik des Landes liegt. So hat Bahrain beispielsweise im Jahre 2004 als erster Golfstaat ein Freihandelsabkommen mit den USA unterzeichnet. Im Segment der Gründung von Juristischen Personen und dem Internationalen Gesellschaftsrecht sind gerade auch Fondsgründungen sehr interessant in Bahrain.
Fondsgründung im Königreich Bahrain
Für die Fondsgründung in Bahrain, eines sogenannten Collective Investment Undertaking- CIU, ist die Einhaltung mehrerer Schritte zu beachten. Erfolgt die Gründung durch mehrere natürliche oder juristische Personen, empfiehlt sich die Etablierung einer VORGESELLSCHAFT, wobei das Kapital durch einen Rechtsanwalt als Treuhänder eingesammelt und gehalten werden kann, bis der eigentliche INVESTMENT MANAGER gegründet ist.
In einem weiteren Schritt ist die Erteilung einer Lizenz zur Gründung und Ausübung der geschäftlichen Aktivitäten der Fondsgesellschaft in Bahrain bei der CBB (Central Bank of Bahrain) zu beantragen. War dies erfolgreich und die Lizenz wurde erteilt kann das Gründungsprozedere gestartet werden. Für die CIU wird eine CLOSED JOINT STOCK COMPANY (Investment Manager) nach Bahrainischem Recht gegründet, für welche mindestens 3 shareholder erforderlich sind. Gegenstand dieses Unternehmens ist Asset Management, ein Minimum Kapital von BHD 1 Million (1,8 Mio. Euro) ist gefordert. Es handelt sich dabei um eine Aktiengesellschaft, wobei deren Aktien nicht für jedermann zur Zeichnung zur Verfügung stehen, sondern nur für sogenannte accredited investors . Die Haftung der Gesellschafter ist auf den Betrag ihrer Einlage beschränkt.
Für wen ist eine Fondsgründung in Bahrain geeignet?
Zu unterscheiden ist auch, welche Art von CIU gewählt wird. Diesbezüglich kommen 3 verschiedene Formen in Frage, nämlich die Exempt CIU, die Expert CIU und die Retail CIU. In Anbetracht der Anforderungen hinsichtlich Investorenkreis, Investmentrisiko und Mindestinvestment ist die Exempt CIU am attraktivsten, weshalb auf diese näher eingegangen wird. Mögliche Investoren für die Exempt CIU sind:
+ Einzelpersonen, die ein Vermögen von USD 1,000,000 oder mehr aufbringen, entweder alleine oder gemeinsam mit Ehegatten.
+ Unternehmen, Handelsgesellschaften, Konzerne und andere gewerbliche Unternehmen, welchen ein Finanzvermögen von nicht weniger als USD 1,000,000 zur Verfügung steht.
+ Regierungen, supranationale Organisationen, Zentralbanken oder andere nationale Finanzaufsichtsbehörden und staatliche Organisationen, deren Hauptaufgabe das Investment in ein Finanzinstrument (wie z.B. in staatliche Pensionsfonds), darstellt.
Zu berücksichtigen ist also, dass für eine EXEMPT CIU ein Mindestinvestment von USD 1 Million vorgeschrieben ist und eine IBC License category 1 beantragt werden muss. Des Weiteren muss die Mehrzahl der Direktoren dieser Gesellschaft in Bahrain resident sein. Die Exempt CIU`s sind nur an die oben genannten Anforderungen gebunden und erlauben das Investment in Hedge Funds und andere riskante Finanzierungsmodelle.
Vor Errichtung der Fondsgesellschaft muss jedenfalls die Rechtspersönlichkeit autorisiert und lizenziert sein, und zwar in Bahrain oder außerhalb. In einem nächsten Schritt erfolgt dann die Errichtung der Fund Company, das sogenannte Special Purpose Vehicle. Diese Gesellschaft wird zum ausschließlichen Zweck der Fondsetablierung gegründet. An dieser Gesellschaft muss die Investment Management Gesellschaft mindestens 99% halten. Der Gegenstand des Unternehmens lautet auf Management des Fonds. In einem letzten Schritt kommt es zur Etablierung des Fonds (CIU). Der Fonds bedarf eines sogenannten Operators. Als solcher kommt nur der majority shareholder der Fund Company in Frage und muss eine „Financial Institution“ mit der Lizenz zum Fondsmanagement sein. Üblicherweise werden hierzu Banken mit Sitz und Lizenz in Bahrain bestellt.
Sämtliche Anteile an der Fondsgesellschaft können von Ausländern gehalten werden. Als weitere Organe des Fonds sind jedenfalls ein Administrator, ein Custodian und ein Auditor zu bestellen. Schon im Zuge des Bewilligungsverfahrens bei der CBB sind folgende Vereinbarungen vorzulegen:
+ Management Agreement
+ Placing Agent Agreement
+ Custodian Agreement
+Administration Agreement
+Auditor Agreement
Die Gründungsdauer für eine Fondsgesellschaft ist mit 4 bis 6 Monaten zu veranschlagen und besteht der Vorteil einer Gründung in Bahrain in den, verglichen mit Dubai, weitaus niedrigeren Gebühren.
GEOPOLITICAL.BIZ Netzwerkpartner für Bahrain
Die Informationen zur Fondsgründung in Bahrain stammen von Rechtsanwalt Dr. Theodor Strohal. Er ist Partner von STROHAL | KRETSCHMER | REBASSO, einer International tätigen Wirtschaftskanzlei mit Stammsitz in Wien und Zweigniederlassungen in Singapur sowie in den Vereinigten Arabischen Emiraten. Weitere Informationen finden Sie unter: STROHAL | KRETSCHMER | REBASSO.
Empfehlenswerte – Internationale - Banken in Bahrain:
Mehr als 400 Bankinsitute sind mittlerweile in der Hauptstadt Manama vertreten. Bahrain ist sicherlich einer der liberalstenen Wirtschaftsräume im Mittleren Osten. Das Land gewährt beispielsweise Unternehmen und Angestellten komplette Steuerfreiheit. Zudem können Ausländer Grundbesitz erwerben sowie heimische Firmen komplett übernehmen, was ansonsten so auf der arabischen Halbinsel nicht möglich ist. Dennoch hat auch der Bankplatz Bahrain durchaus auch seine Probleme im Zuge der Finanzkrise durch Schieflagen zweier Banken. Ich empfehle deswegen auf etablierte, durchaus auch International tätige Banken zu setzen wie die folgenden:
Was für mich Bahrain als Investitionsstandort - neben den politischen und geografischen Rahmenbedingungen, sowie der liberalen Gesetzgebung - so attraktiv macht ist die die sehr starke Diversifizierung des Landes. Im Gegensatz zu den benachbarten Emiraten oder Golfstaaten ist Bahrain nicht so abhängig vom Erdöl. Die Öl- und Gasindustrie in Bahrain trägt weniger als 15 Prozent zum Bruttoinlandsprodukt bei. Banken und Versicherungen dagegen bereits 27 Prozent und das Verarbeitende Gewerbe liegt aktuell bei circa 16 Prozent.
Markus Miller Gründer, Geschäftsführer und Herausgeber: GEOPOLITICAL.BIZ
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