GEOPOLITICAL PORTFOLIO STRATEGIE: Miller statt Markowitz - Mein neues Best-Buy-Konzept!

Ich habe in den letzten Wochen und Monaten ja wirklich viele Publikationen verfasst wie ich die Wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die Gefahren der Zukunft einstufe. Eine Meinung schreiben und diese Thesen oder auch Hypothesen in die Praxis zu transformieren ist jedoch eine ganz andere Herausforderung, welcher ich mich nun aber auch in einem meiner Projekte und Geschäftsfelder stelle. Ich habe teilweise in der Vergangenheit von Bankern oder Investoren auch kritische Anmerkungen bekommen, dass ich zwar durchaus sehr plausibel schreibe, aber eine Antwort in der Vermögensmanagement-Praxis auch nicht zu bieten habe.

Ich möchte mir nun auch nicht Anmaßen, eine generelle Antwort gefunden zu haben, aber ich habe nun ein Modell konzipiert, in welches ich meine Erfahrungen und Erkenntnisse ebenso einfließen lasse, wie die meiner vielen, ausgesuchten und überprüften Netzwerkpartner.

Fortlaufende Produkt- und Handlungstipps für Ihren Vermögensschutz

Die weltweiten Finanzmärkte haben sich grundlegend und nachhaltig verändert. Die Komplexität des Vermögensmanagements hat spätestens mit der derzeitigen Weltfinanzkrise eine komplett neue Betrachtungsweise verdient. Viele Anleger sind dabei nicht nur verunsichert und verängstigt. Nein, vielmehr ist das Grundvertrauen in die Beratungsdienstleistungen von Banken und Vermögensverwaltern dramatisch erschüttert. Kein Wunder:

Banken vertrauen sich selbst untereinander nicht mehr

Warum sollten Sie dann Vertrauen haben? Gerade Banken haben häufig die Problematik, dass sie nicht produktunabhängig und neutral beraten können. Interessenkonflikte sind somit an der Tagesordnung. Für den Erfolg Ihres privaten Vermögensmanagements ist Neutralität aber essentiell. Deshalb habe ich im Rahmen meiner Funktion als Chefredakteur des renommierten Wirtschaftsmagazins „Kapital & Steuern vertraulich“ eine fortlaufend überwachte und aktualisierte Liste mit konkreten Produktempfehlungen namens „Best-Buy” eingeführt.

Kommunikation und Information als Antwort auf Komplexität

Damit komplettieren wir unseren Service für unsere Leser, der in dieser Form mit einer E-Mail-Hotline, Redaktionssprechstunde, diversen Workshops und unserem mehrdimensionalen Expertennetzwerk einzigartig ist.

Was unterscheidet die Best-Buy-Liste von Börsenbriefen oder Musterdepots?

Ganz einfach: Meine „Best-Buy-Liste” wird keine Anleitung dafür sein, mit Aktientipps schnell Geld zu verdienen (oder zu verlieren). Vielmehr sollen Sie damit Ihre Vermögenswerte langfristig sicher, regelbasiert und Ihrem persönlichen Lebenszyklus angepasst strukturieren können. Das Anlage- und Risikomanagement steht hierbei genauso im Vordergrund wie die Steueroptimierung. Dies ist mein Anspruch an die Best-Buy-Liste! Jedoch ist unsere Best-Buy-Liste kein Musterdepot, welches Sie 1 zu 1 nachbauen dürfen! Nutzen Sie die Empfehlungen als Hilfestellung und Handlungsalternative - durchaus auch gemeinsam mit Ihrem Vermögensberater oder Ihrer Bank. Adaptieren Sie meine Empfehlungen auf Ihre individuellen Anforderungen und Bedürfnisse. Denken Sie daran, ein Gesundheitsratgeber ersetzt keinen Arzt, ein Rechtsratgeber keinen Anwalt und auch meine Recherchen und Empfehlungen ersetzen nicht Ihren Anlage- oder Steuerberater.

Rechnen statt raten – Gehirn statt Bauch

In Krisenzeiten sind Gefühle meist schlechte Ratgeber. Bewährt haben sich hier Strategie und Disziplin. Verlieren Sie also Ihr Anlageziel nicht aus den Augen und überprüfen Sie es in regelmäßigen Abständen. Mit meinen fortlaufenden Produkt- und Handlungsempfehlungen erhalten Sie künftig zumindest eine weitere Orientierung.

 

Mein Konzept: Dynamik, Asymmetrie und Diversifikation

Eine vernünftige und durchdachte Diversifikation ist das A und O. Es ist aber nicht damit getan, in einzelne Anlageklassen wie Rohstoffe oder Immobilien zu streuen. Auch die Anlagezeiträume und Anlagestrategien müssen diversifiziert werden. Statische „Long only” - Modelle halte ich zunehmend für gefährlich, da sich langfristige Trends immer seltener ausbilden.

Ich bin überzeugt davon, dass ohne ausreichende Flexibilität und einer systematisch-dynamischen Anlagepolitik nur sehr schwer sinnvolle Investment-Entscheidungen getroffen werden können.

Deshalb setze ich bei meiner Best-Buy-Liste neben einer Diversifikation in Anlageklassen auch auf die Dynamisierung von Trends. Ebenso steht bei mir „Indexing” (= Orientierung an einem Index) statt „Stockpicking” (= Einzelaktienauswahl) im Vordergrund. Zu guter Letzt bestimmen strenge Regeln statt Bauchentscheidungen das Timing für Investitionen - jedenfalls gilt das für den Hauptteil des Wertpapierdepots.

Vermögensschutz durch Portfolio Insurance und Asset Protection

Aktiver Vermögensschutz ist ein Mix aus beiden - Portfolio Insurance und Asset Protection. Bei dem Oberbegriff „Portfolio Insurance” - also Vermögensschutz auf Depotebene - handelt es sich um die Gesamtheit der dynamischen Asset Allokation-Strategien. Damit können Sie als Anleger von steigenden Marktbewegungen profitieren und zugleich das Verlustrisiko bei Marktrückgängen begrenzen.
 

Im Prinzip stellt das eine sinnvolle und wichtige Erweiterung der modernen Portfoliotheorie von Harry Markowitz dar. Denn die derzeitige Krise hat auch gezeigt: Die bisherigen Korrelationen - also das Ausmaß der gleichlaufenden Entwicklung - verschiedener Anlageklassen haben an Gültigkeit verloren. Mit der Best-Buy- Liste decke ich genau das ab. „Asset Protection” erreichen Sie über die Verteilung Ihrer Vermögenswerte auf unterschiedliche Banken, in unterschiedlichen Ländern und Rechtsräumen. Diesen Themen widme ich mich regelmäßig in meinen Publikationen und mein Ziel ist ein individueller, ganzheitlicher Vermögensschutz-Ratgeber eingebettet in ein von mir persönlich koordiniertes Experten-Netzwerk.

Jedem Anfang wohnt ein Zauber inne

Dieses erweiterte Konzept ist somit meine Antwort auf viele Anfragen und Anregungen von Ihnen - also sozusagen eine Lösungsidee von Lesern für Leser. Gerade meine Berichte und Recherchen, die ihren Ursprung in Leseranfragen haben, bringen wohl den höchsten Praxisnutzen.

Die aktuelle Best-Buy-Liste finden sie…

Erstmalig steht Ihnen als Leser meines Dienstes Kapital & Steuern vertraulich diese Empfehlungsliste ab sofort exklusiv zur Verfügung. Ein Tipp noch, ab der Mai 09 Ausgabe wird diese Best-Buy Liste auch erstmalig abgedruckt sein.

… übrigens, die Betreffzeile “Miller statt Markowitz” sollten Sie natürlich nicht ganz so wörtlich und ernst nehmen, etwas Spass muss natürlich auch sein. Aber ich meine das ganze sehr wohl - bei allem Respekt natürlich vor Herrn Markowitz und seinen wegweisenden Leistungen - schon durchaus auch sehr ernst, jedenfalls in Teilbereichen. Ich habe diese Thematik auch schon einmal publiziert in meinem Beitrag: Vermögensfraß - Der Witz mit Markowitz!

Ihr

Markus Miller
Gründer und Herausgeber GEOPOLITICAL.BIZ

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