Kapitalanlage nach YIN und Yang!

(05.08.09) Ich lasse mich in meinen Portfolio Management Konzepten auch sehr stark von Militärstrategien und Taktiken inspirieren. Aus meiner Sicht wären Große Feldherren wie Napoleon, Alexander der Große, Erwin Rommel oder Hannibal auch perfekte Vermögens-Verwalter gewesen. Dies habe ich einmal beschrieben in meinem Beitrag: Strategie - Vermögensmanagement ist Krieg!

Heute möchte ich allerdings eine ganz andere Seite einer Vermögensmanagement-Strategie vorstellen, welche nicht auf Krieg, sondern auf den Grundlagen der Chinesischen Philosophie von Yin und Yang beruht.

Vor kurzem habe ich auf Mallorca einen Vortrag meines alten Kollegen - aus gemeinsamen Bankzeiten - Udo Sutterluety besucht. Dieser hat sich mittlerweile ebenfalls selbständig gemacht und hat ein sehr interessantes Investmentkonzept entwickelt welches auf dieser Strategie von Yin und Yang aufbaut.

 

Die Investmentphilosophie von Yin und Yang

Dieser Strategieansatz teilt das Investmentuniversum nun nach den altchinesischen Prinzipien grundlegend in zwei Teile: Yin und Yang als duale Wechselwirkung allen irdischen Lebens. Sinnbildlich bedeutet Yin die Schattenseite eines Berges und wird mit den Grundelementen Erde und Wasser assoziiert – oder auch mit dem weiblichen Prinzip. Gegenüberliegend bedeutet Yang die sonnige Seite des Berges, was mit den Grundelementen Feuer und Luft (das „männliche Prinzip“) verbunden wird. 

Die Kernthese und Grundlage des Yin und Yang Investmentansatzes ist die Meinung, dass diese natürliche Balance der vier irdischen Grundelemente durch eine überproportionale Zunahme des Yang-Sektors (das sind alle Branchen und Industrien welche mit den Elementen Feuer und Luft assoziiert werden können) stark aus dem Gleichgewicht gekommen ist. Seit der Aufgabe des Goldstandards im Jahre 1971 hat sich der gesamte Finanzsektor zu einem‚ „Luftelement“ gewandelt, was einen exzessiven Überhang an Yang Energie bedeutet. Dies führte zu einer globalen Expansion des‚ „Fiat money“ Systems (lateinisch: fiat = es werde), welches die Erlaubnis beinhaltet, Geld ohne Deckung zu drucken, beziehungsweise Geld aus dem Nichts zu schaffen. Dieser Wechsel im globalen monetären System führte zu einem in der Menschheit noch nie da gewesenen Überinvestment in Finanzwerte und Derivate.

Die Korrektur dieses enormen Ungleichgewichts hat bereits begonnen, was anhand der aktuellen Kredit und Liquiditätskrise, sowie durch den Zusammensturz des US-Subprime Hypothekenmarktes sichtbar ist. Das Ziel der Yin und Yang Strategie ist es nun, von zukünftigen Krisen, welche die Finanz- und Derivate-Industrie noch vor sich haben könnte, möglichst unbeeinflusst zu bleiben.

Durch die Auswahl von nur „Yin“-korrelierten Branchen (wie z.B. Energie, Rohstoffe, Wasser, Agrarwirtschaft und Nahrungsmittel) und durch das Weglassen von „Yang“-bezogenen Industrien, (wie beispielsweise der gesamte Finanzsektor und alle Unternehmen, die einen Großteil ihrer Gewinne durch Finanztransaktionen erzielen) versucht dieser Investmentansatz langfristig zu profitieren.

 

Das Ende von Luft- und Papiergeld

Die Yin und Yang Investmentstrategie beruht auf der Annahme und Überzeugung dass wir momentan Zeuge eines bedeutenden wirtschaftlichen Wechsels sind, welchen nur wenige erkennen, und welcher von noch weit wenigeren befolgt wird. Investoren und Kapitalanleger haben sich im Laufe der letzten Jahre daran gewöhnt, von verschiedenen bestimmten Sektoren starke Performancebeiträge zu erhalten und sind nicht bereit sich Gedanken darüber zu machen, wie sich die Märkte in Zukunft verhalten könnten. Die Geschichte lehrt jedoch, dass an den Märkten nur eine kleine Zahl von Investoren belohnt wird – meistens die, welche eine konträre Meinung zur Masse haben, und die Gelegenheiten und Chancen finden, welche von der Mehrheit ignoriert werden.

Die größten Gewinne an den Aktienmärkten basierten auf Papier- oder rein Virtuellem Geld. Die Bankenbranche konnte die vergangenen zwei Jahrzehnte – zumindest bis zur Finanzkrise - ganz besonders stark davon profitieren. Doch ob dies auch in Zukunft möglich sein wird, wage auch ich sehr stark zu bezweifeln.

Nachhaltige, natürliche Rohstoffe

Dieses Investmentkonzept ist mittlerweile auch über einen Publikumsfonds handelbar namens SUNARES (Sustainable Natural Resources, ISIN: LU0344810915). Dieser Fonds investiert in Unternehmen außerhalb der gesamten Finanzbranche und konzentriert sich auf Branchen, welche nach Meinung der Initiatoren am Beginn eines dauerhaften strukturellen Aufschwungs stehen. Zu dessen Sektoren zählen beispielsweise Landwirtschaft, Energie und alternative Energie, Getränke und Nahrungsmittel, Forstwirtschaft, Rohstoffe, Edelmetalle und Wasser. Die Hauptmerkmale des Fonds sind dabei, dass keine Investments in den gesamten Finanzsektor sowie kein Einsatz von Derivaten erlaubt sind.

Mein Fazit

Wir sind offensichtlich mitten in einer globalen Bewusstseinsentwicklung über die Bedeutung und Wichtigkeit der Erhaltung und des Schutzes eines gesunden Planeten. Das aktuelle, große globale Ungleichgewicht, welches zu einem deutlichen Übergewicht der Feuer- und Luftindustrien führte, wie beispielsweise Finanzen, Rüstung, Derivate und auch – unkontrolliert ausufernde Immobilienmärkte wie in den USA, machte diese Sektoren besonders anfällig für enttäuschende Entwicklungen aber auch für zukünftige Krisen. Das Fehlschlagen der Geldpolitik der Notenbanken würde besonders diese Sektoren für weitere Rückschläge gefährden.

Der Yin und Yang Investmentansatz ist für Kapitalanleger nun eine Alternative, auch eine zusätzliche Investmentstrategie umzusetzen. Vor allem in dem aus meiner Sicht sehr zukunftsträchtigen Bereich von Globalen Unternehmen, welche in den so zukunftsträchtigen und auch nachhaltigen Sektoren und Branchen Wasser, Agrarwirtschaft, Forstwirtschaft, Nahrungsmittel in allen Formen (vom Naturrohstoff bis zum fertigen Endprodukt), Energie, alternative Energie, Rohstoffe und Edelmetalle tätig sind.

 

Mir gefällt dabei natürlich auch die Strategiekombination von meinen “Kriegsstrategien” mit Yin und Yang natürlich sehr gut, weil diese „opportunistischen“ Ansätze trotz aller eigentlichen Widersprüchlichkeit in Kombination aus meiner Überzeugung für mehr Diversifikation und somit einen besseren Vermögensschutz sorgen.

Ihr

Markus Miller
Gründer und Herausgeber GEOPOLITICAL.BIZ